Le parc de Banff est entièrement compris dans la région écologique des montagnes boisées du Nord-Ouest. Il est aussi entièrement compris dans la région écologique de niveau II de la cordillère occidentale et la région écologique de niveau III des rocheuses canadiennes.
Le parc national de Banff comporte trois étagements : montagnard, subalpin et alpin. L’étage subalpin, constitué principalement de forêts denses, compose 53% de la région de Banff. Les épinettes d’Engelmann y sont les arbres les plus fréquents, avec dans certaines zones des pins tordus et des sapins des rocheuses. 44% du parc est situé au-dessus de la limite des arbres (située à environ 2 300 m d’altitude), dans l’étage alpin. Cet étage présente quelques prairies alpines, mais aussi de la roche nue, de la neige et des glaciers. Une petite partie du parc (3%), est située à plus basse altitude(entre 1350 et 1500 m), dans l’étage montagnard. Des forêts de pins tordus dominent, mélées d’épinettes d’Engelmann, de saules, de trembles, parfois de sapins de Douglas et de quelques érables nains. Les zones de l’étage montagnard, qui tendent à être l’habitat favori de la faune, ont subi un développement important des activités humaines au cours des années.